9月9日，據上海證券交易所科創板上市委員會2022年第74次審議會議結果公告，陜西源杰半導體科技股份有限公司（首發），符合發行條件、上市條件和信息披露要求。
據悉，源杰科技將成為秦創原總窗口西咸新區第一家科創板上市公司。
此次IPO，源杰科技擬在國泰君安證券擔任保薦機構下，在上交所科創板發行不超1500萬股，募集資金9.8億元。其中，5.7億元用于“10G、25G光芯片產線建設項目”、1.2億元用于“50G光芯片產業化建設項目”、1.4億元用于“研發中心建設項目”、1.5億元用于“補充流動資金”。
據了解， 源杰半導體成立于2013年，聚焦于光芯片行業，主營業務為光芯片的研發、設計、生產與銷售，主要產品包括 2.5G、10G 、25G 及更高速率激光器芯片等系列產品，目前主要應用于光纖接入、4G/5G移動通信網絡和數據中心等領域。源杰新科技幾乎是一家“全產業鏈”公司，從半導體晶體生長、晶圓工藝、芯片測試與封裝全部開發完畢，并形成工業化規模生產的高科技企業。
通過招股書發現其具有如下特點：
1：技術行業領先：是國內光芯片行業里少數的掌握芯片設計、晶圓制造、芯片加工和測試的IDM全流程業務體系的公司，擁有多條覆蓋MOCVD外延生長、光柵工藝、光波導制作、金屬化工藝、自動化芯片測試、可靠性測試驗證等全流程自主可控的生產線。
2：產品應用廣泛：生產的激光器系列產品技術已實現向中際旭創（300308）、博創科技（300548）、銘普光磁（002902）等國際前十及國內主流光模塊廠商批量供貨，產品用于中興通訊、諾基亞等國內外大型通訊設備商，并最終應用于中國移動、中國聯通、中國電信等國內外知名運營商網絡中，已成為國內領先的光芯片供應商。
3：重視研發投入：2019年-2021年，研發費用分別為1161.92萬元、1570.47萬元和1849.39萬元，占營業收入比例分別為14.29%、6.73%及7.97%。截至招股說明書簽署日，公司共獲得專利27項，其中發明專利13項，實用新型專利14項。
4：經營狀況可觀：2019至2021年，營收分別為8131.23萬元、2.33億元和2.32億元，毛利率分別為44.93%、68.15%和65.16%。其中，在光纖接入市場實現的營收分別為7309.72萬元、1.08億元和1.71億元，增長趨勢明朗。
源杰科技在招股書中也表示，目前，25G、50G速率以上的高端光芯片主要由國外廠商供應，國產化程度很低。因此，此次總投資1.2億元的光芯電項目，將在公司自有土地上建立25G、50G速率光芯片產線，以搶占市場先機，推動高性能光芯片的國產替代。
源杰科技在招股書中也表示，目前，25G、50G速率以上的高端光芯片主要由國外廠商供應，國產化程度很低。因此，此次總投資1.2億元的光芯電項目，將在公司自有土地上建立25G、50G速率光芯片產線，以搶占市場先機，推動高性能光芯片的國產替代。
招股說明書顯示，源杰半導體正在加速研發下一代激光器芯片產品，并積極拓展光芯片在其他領域的應用。目前，在光通信領域已著手50G、100G高速率激光器芯片產品以及硅光直流光源大功率激光器芯片產品的商用推進，力圖實現在高端激光器芯片產品的特性及可靠性方面對美、日壟斷企業的全面對標。同時已與部分激光雷達廠商達成合作意向，努力實現新技術領域的彎道超車。
Light Counting數據顯示，預計到2025年全球光模塊市場規模將達到113億美元，是2020年全球市場規模的1.7倍，而光芯片作為光模塊的核心元件有望持續增長。
受益于光模塊行業的快速發展，源杰科技有著不錯的業績表現。2019至2021年，源杰科技的營業收入分別為8131.23萬元、2.33億元和2.32億元；歸母凈利潤分別為1320.7萬元、7884.49萬元、9528.78萬元；主營業務的毛利率分別為44.93%、68.15%和65.16%。可比公司平均值分別為38.79%、40.27%、43.52%。報告期內，源杰科技毛利率均超同行均值，在近2年均為同行最高。
源杰科技認為，本次募集資金的投入有利于擴大公司的生產規模，實現多種光芯片產品的專線生產，打破高端光芯片的進口依賴，有利于促進我國通信建設和產業發展。此外，研發中心建設亦根植于公司主營業務，符合行業發展對技術升級的需求，有利于提高公司的研發效率和研發質量。
